國立中山大學 107學年度第2學期 課程教學大綱

National Sun Yat-sen University 107Academic year Course syllabus

中文名稱
Course name(Chinese)

投資理論與實務

課號
Course Code

FM905

英文名稱
Course name(English)

THE THEORY AND PRACTICE OF INVESTMENT MANAGEMENT

課程類別
Type of the course

講授類

必選修
Required/Selected

選修

系所
Dept./faculty

財務管理學系碩士在職專班

授課教師
Instructor

劉德明    

學分
Credit

3

課程大綱 Course syllabus

         1. (第1週)Invest Overview and Asset Classes
閱讀進度: BKM: Chapters 1,2 and 22;Malkiel:ch.1
2. (第2週) Securities Markets and Mutual Funds
閱讀進度:BKM: Chapters 3 and 4
3. Risk and Return: Past and Prologue
閱讀進度:BKM: Chapters 5; Malkiel:ch.2,3,4
4. Efficient Diversification
閱讀進度:BKM: Chapters 6; Malkiel:ch.2,3,4
5. Capital Asset Pricing and Arbitrage Pricing Theory
閱讀進度:BKM: Chapters 7; Malkiel:ch.9,10
6. Efficient Diversification
閱讀進度:BKM: Chapters 8; Malkiel:ch.9,10
7. Behavioral Finance and Technical Analysis
閱讀進度:BKM: Chapters 9
8. Bond Prices and Yields
閱讀進度:BKM: Chapters 10
9. Managing Bond Portfolios
閱讀進度:BKM: Chapters 11
10. 第十週*** 期中考 ****
11. Part 4: Security Analysis Macroeconomic and Industry Analysis
閱讀進度:BKM: Chapters 12; Malkiel:ch.5,6,7,8
12. Equity Valuation
閱讀進度:BKM: Chapters 13; Malkiel:ch.5,6,7,8
13. Financial Statement Analysis
閱讀進度:BKM: Chapters 14; Malkiel:ch.5,6,7,8
14. Part 5:Derivative Markets Options Markets and Option Valuation
閱讀進度:BKM: Chapters 15,16
15. Futures Markets and Risk Management
閱讀進度:BKM: Chapters 17
16. Part 6: Active Investment Management Portfolio Performance Evaluation
閱讀進度:BKM: Chapters 18
17. International Investing and Hedge Funds
閱讀進度:BKM: Chapters 19,20
18. 第十八週 : 期末考




課程目標 Objectives

         本課程旨在介紹當代做金融投資分析所使用的財務理論與實證技術,及其在各種金融市場之應用。除了投資理論與實證之介紹外,本課程強調對我國目前投資工具的了解與投資組合之建立與分析之學習。全部課程共分六大主題,每一大題均有特別的理論與實證問題,上課之討論與指定之作業則是協助同學學習解決這些問題所需之工具,投資組合競賽則讓同學有機會獲取投資之實務經驗。




授課方式 Teaching methods

         每週三小時,共15週。除了上課前預習指定教材並上課時參與討論外,學員應熟習電腦軟體Microsoft Excel以便做作業。為了方便討論,第二次上課時學員應準備一份個人簡歷(附照片)並準備一份名牌卡置於桌上明顯處。第三次上課時同學應該找好投資組合競賽之搭檔,並了解投資組合作業之表格填寫(no laptops, cell phones are permitted on exams or on classes)。
此課程採用任課教師在課堂進行授課並結合案例討論的教學方法:
1、主要採取課堂教學,案例教學相結合。課堂教學主要介紹各種投資理論、策略與實務,常用投資分析工具的使用方法和適用範圍以及缺點;而案例教學重點在於學會用理論和分析工具去理解案例的背景,分析案例中的問題,歸納出問題,並提出解決的思路。
2、除課堂講授和案例討論外,最重要的有每週的投資組合競賽作業,作為對課堂教學的重要的補充。



評分方式﹝評分標準及比例﹞Evaluation (Criteria and ratio)等第制單科成績對照表 letter grading reference

        
1.期中考25%
2.期末考25%
3.投資組合競賽與作業報告 335%
4.平時成績15%

參考書/教科書/閱讀文獻 Reference book/ textbook/ documents
〔請遵守智慧財產權觀念,不可非法影印。教師所提供之教材供學生本人自修學習使用,不得散播及做為商業用途〕
No copies for intellectual property rights. Textbooks provided by the instructor used only for self-study, can not broadcast or commercial use

        
序號作者書名出版社出版年出版地ISBN#
No.AutherTitlePublisherYear of
publish
Publisher
place
ISBN#
1Bodie, Z., Kane, A., and A.L.MarcusEssentials of Investments,9th editionMcGraw-Hill&Irwin 華泰書局2015New York0078034698
2本傑明•格雷厄姆 著,王中華,黃一義 譯聰明的投資者(The Intelligent Investor第四版)人民郵電出版社出版2011北京9787115253699
3劉德明自編講義自編講義2018高雄
4劉德明期貨與選擇權故鄉出版社2005台北

每週課程內容及預計進度 Weekly scheduled progress

        
週次日期授課內容及主題
WeekDateContent and topic
12019/02/18~2019/02/24Invest Overview and Asset Classes
22019/02/25~2019/03/03Securities Markets and Mutual Funds
32019/03/04~2019/03/10Risk and Return: Past and Prologue
42019/03/11~2019/03/17Efficient Diversification
52019/03/18~2019/03/24Capital Asset Pricing and Arbitrage Pricing Theory
62019/03/25~2019/03/31Efficient Diversification
72019/04/01~2019/04/07Behavioral Finance and Technical Analysis
82019/04/08~2019/04/14Bond Prices and Yields
92019/04/15~2019/04/21Managing Bond Portfolios
102019/04/22~2019/04/28期中考
112019/04/29~2019/05/05Security Analysis Macroeconomic and Industry Analysis
122019/05/06~2019/05/12Equity Valuation
132019/05/13~2019/05/19Financial Statement Analysis
142019/05/20~2019/05/26Part 5:Derivative Markets Options Markets and Option Valuation
152019/05/27~2019/06/02Futures Markets and Risk Management
162019/06/03~2019/06/09Part 6: Active Investment Management Portfolio Performance Evaluation
172019/06/10~2019/06/16International Investing and Hedge Funds
182019/06/17~2019/06/23期末考

課業討論時間 Office hours

         時段1 Time period 1:
時間 Time:依規定免登
地點 Office/Laboratory:依規定免登
時段2 Time period 2:
時間 Time:依規定免登
地點 Office/Laboratory:依規定免登

系所學生專業能力/全校學生基本素養與核心能力 basic disciplines and core capabilitics of the dcpartment and the university

        
系所學生專業能力/全校學生基本素養與核心能力
basic disciplines and core capabilities of the department and the university
課堂活動與評量方式
Class activities and evaluation
1.本課程欲培養之能力與素養 This course enables students to achieve...2.紙筆考試或測驗 Test3.課堂討論︵含個案討論︶ Group discussion (case analysis)4.個人書面報告、作業、作品、實驗 Indivisual paper report/ assignment/ work or experiment5.群組書面報告、作業、作品、實驗 Group paper report/ assignment/ work or experiment6.個人口頭報告 Indivisual oral presentation7.群組口頭報告 Group oral presentation8.課程規劃之校外參訪及實習 Off-campus visit and intership9.證照/檢定 License10.參與課程規劃之校內外活動及競賽 Participate in off-campus/ on-campus activities and competitions11課外閱讀 Outside reading
※系所學生專業能力 Basic disciplines and core capabilities of the department
1.財務倫理之能力與社會責任實踐           
2.國際觀之能力           
3.解決財務問題之能力VVVVVV    V
4.溝通之能力V VVVVV   V
5.財務管理專業知識之能力V VVVVV   V
※全校學生基本素養與核心能力 Basic disciplines and core capabilities of the university
1.表達與溝通能力。V VVVVV    
2.探究與批判思考能力。V VVVVV   V
3.終身學習能力。V    V    V
4.倫理與社會責任。           
5.美感品味。           
6.創造力。           
7.全球視野。           
8.合作與領導能力。           
9.山海胸襟與自然情懷。           

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